Pakistan
FATF: Hawala Networks Use Virtual Assets, Fintech to Conceal Illicit Wealth
A new FATF report reveals hawala and similar service providers are leveraging virtual assets and fintech platforms to move illicit funds, with cases involving Pakistan. The report highlights the growing role of underground banking in facilitating illicit finance, exploiting lower-cost remittance channels like Raast and exchange rate differentials. These sophisticated networks contribute to "money laundering as a service," posing challenges to financial integrity. This ongoing concern about illicit financial flows, particularly through informal channels, could put pressure on the formal remittance system and potentially influence the stability of the Pakistani Rupee in the long run.
بحوالہ / Source: www.dawn.com
فنانشل ایکشن ٹاسک فورس (FATF) کی ایک نئی رپورٹ کے مطابق، روایتی حوالہ نیٹ ورکس اور اسی طرح کی خدمات فراہم کرنے والے ناجائز دولت چھپانے کے لیے ورچوئل اثاثوں اور فنٹیک پلیٹ فارمز کا تیزی سے استعمال کر رہے ہیں، جس میں پاکستان سے متعلق کیسز بھی شامل ہیں۔ رپورٹ میں زیر زمین بینکنگ کے بڑھتے ہوئے کردار کو اجاگر کیا گیا ہے جو کم لاگت والے ترسیلات زر کے چینلز جیسے کہ راست اور شرح مبادلہ کے فرق کا فائدہ اٹھا کر مالیاتی بدعنوانی کو آسان بناتا ہے۔ یہ جدید نیٹ ورکس "منی لانڈرنگ بطور سروس" کو فروغ دے رہے ہیں، جس سے مالیاتی نظام کی سالمیت کو چیلنجز درپیش ہیں۔ غیر رسمی ذرائع سے ناجائز مالیاتی بہاؤ کے بارے میں یہ مسلسل تشویش رسمی ترسیلات زر کے نظام پر دباؤ ڈال سکتی ہے اور طویل مدت میں پاکستانی روپے کے استحکام کو متاثر کر سکتی ہے۔
بحوالہ / Source: www.dawn.com
USA